Refinancia CFE deuda por 877.5 millones de dólares

Con su segunda operación de administración de pasivos, o recompra de bonos, la Comisión Federal de Electricidad (CFE) logró colocar en los mercados internacionales un monto por 877.5 millones de dólares (mmdd) en cuatro bonos, con lo que pudo generar un ahorro de capital por 20.5 mmdd y espera obtener un ahorro financiero de 146.3 mmdd en intereses evitados.

Esta mañana, la empresa bajo el mando de Manuel Bartlett Díaz informó que el pasado 26 de septiembre concluyó de manera exitosa su segunda operación de Administración de Pasivos (recompra de bonos) en los mercados financieros internacionales bajo el formato 144 A / RegS, con un monto objetivo de 800 mmdd y un monto máximo de hasta mil millones.

“La operación consistió en la recompra voluntaria de cuatro bonos internacionales emitidos con anterioridad por la CFE en moneda extranjera, con criterios de prioridad conforme al plazo de vencimiento, siendo el bono de corto plazo el de mayor interés y los bonos de largo plazo de menor preferencia”, explicó en un comunicado.

Detalló que esta segunda operación tuvo como objetivos disminuir el riesgo de refinanciamiento de corto plazo; mejorar el perfil de vencimientos de la deuda; ampliar la vida promedio de la deuda, en sintonía con los activos productivos de la empresa; reducir el nivel de endeudamiento de CFE en moneda extranjera, y generar ahorros financieros para orientarlos a su Programa de Inversión.

La empresa productiva del Estado agregó que, conforme al racional de la operación, aceptó la totalidad de las ofertas presentadas por un monto nominal de 877.5 mmdd de los cuatro bonos y la ejecución de la operación fue la siguiente:

• Bono “4.875% Notes due 2024”: se adquirió un total nominal de 482.6 mmdd, cifra que representa el 55.5% del monto total en circulación.
• Bono “4.750% Notes due 2027”: se recompró un total nominal de 325.7 mmdd, lo que significa el 40.0% del monto disponible en los mercados.
• Bono “6.125% Notes due 2045”: se tomaron las ofertas por una cantidad de 16.0 mmdd, monto que representa el 2.6% del total en circulación.
• Bono “5.750% Notes due 2042”: se recompró un monto de 53.2 mmdd, siendo el 9.4% del saldo total vigente previo a la operación.

“Los resultados de la operación permitieron generar un ahorro de capital de 20.5 mmdd, dado que todos los bonos fueron recomprados por debajo de par (valor nominal). También la CFE obtendrá un ahorro financiero acumulado de 146.3 mmdd por intereses evitados del plazo remanente de los bonos”, refirió.

Igualmente, la Comisión dijo que aprovechó las condiciones cambiarias para reducir el costo en pesos de la deuda recomprada en moneda extranjera.

Resultados de la operación de Administración de Pasivos de CFE

(millones de dólares)

(Fuente: CFE)

En su comunicado, la CFE manifestó que para esta operación financiera designó como coordinadores globales a “BNP Paribas Securities Corp.”, “Citigroup Global Markets Inc.”, “Morgan Stanley & Co. LLC” y “SMBC Nikko Securities America, Inc.”

Por su parte, la empresa “Global Bondholder Services Corporation” fungió como “Tender Agent” e “Information Agent”.

Por último, la Comisión dijo que los ahorros financieros generados por esta operación permitirán fortalecer su Programa de Inversión 2023-2027 para incrementar, modernizar, rehabilitar y mantener los activos productivos y la infraestructura eléctrica que permitan atender la creciente demanda de energía eléctrica derivada de fenómenos como el nearshoring, así como acelerar los planes de transición energética para reducir los impactos negativos al medio ambiente de forma relevante, en particular las emisiones de gases de efecto invernadero, además de los proyectos para incrementar su productividad y competitividad.