Coloca CFE segunda emisión de CEBURES con etiqueta ASG

La Comisión Federal de Electricidad (CFE) realizó la segunda colocación de Certificados Bursátiles (CEBURES) en la Bolsa Mexicana de Valores por 10 mil millones de pesos (mmmdp) con la etiqueta Ambiental, Social y Gobernanza (ASG), cuyos recursos obtenidos pretende destinar al pago de obligaciones financieras en el presente año, es decir, líneas bancarias de corto plazo y vencimientos de los CEBURES CFE 13-2.

De acuerdo con la empresa, bajo la dirección general de Manuel Bartlett Díaz, la colocación de dicho monto obtuvo una sobredemanda de los inversionistas nacionales por 2.4 veces el monto total emitido, además de que aseguró que la operación no representa deuda adicional.

Detalló que la emisión total se conformó de tres tramos, en formato de vasos comunicantes:

1. un tramo nuevo en Tasa Variable con etiqueta Sustentable de 1.5 años de duración, así como la reapertura de dos tramos;
2. en Tasa Fija Nominal con etiqueta Social a plazo de 7.4 años,
3. en Tasa Fija Real en UDI con etiqueta Verde a un plazo de 9.7 años.

La empresa especificó que, bajo las etiquetas ASG, se compromete a destinar un monto similar a los obtenidos en la emisión de CEBURES al financiamiento de acciones y proyectos de inversión de las siguientes categorías de proyectos verdes: i) Energías Renovables; ii) Eficiencia Energética; iii) Transporte Limpio; iv) Edificios Ecológicos, y en la categoría social: i) Acceso a Servicios Básicos Gratuitos o Subsidiados, como provisión de internet y suministro de energía eléctrica en comunidades apartadas y marginadas, entre otros, conforme al “Marco de Referencia para Financiamientos Sostenibles” de CFE.

En este sentido, dijo que el Marco cuenta con la opinión de la empresa especializada en materia “Ambiental, Social y de Gobernanza” (ESG, por sus siglas en inglés) a nivel internacional Sustainalytics y se alinea a los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la Organización de las Naciones Unidas (ONU), concretamente los ODS 7, 9 y 11; a los principios de bonos y préstamos verdes y sociales de diferentes asociaciones a nivel internacional, y a la recién publicada “Taxonomía Sostenible de México” de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).

Aclaró que el monto objetivo de la emisión de CFE fue de 7 mmmdp y que, en caso de existir condiciones favorables, se podría incrementar hasta un monto total de 10 mmmdp.

“Dada la buena recepción de la emisión por parte de los inversionistas institucionales mexicanos conformada por Fondos de Pensiones, Bancos, Casas de Bolsas, Tesorerías, Fondos de Inversión, Aseguradoras y Bancas Privadas, entidades de gobiernos, entre otros, la CFE pudo incrementar el monto hasta el máximo autorizado para dicha emisión. De esta forma, se registró una sobredemanda de 3.4 y 2.4 veces el monto objetivo y el monto total emitido, respectivamente”, afirmó la CFE en un comunicado.

Respecto a los tres tramos de la colocación, la Comisión dijo que los montos colocados en cada uno se distribuyeron de la siguiente manera:

1. CFE 23X: con un monto de 3,378.3 mdp a tasa variable a 1.5 años de TIIE 28d + 35 pbs, con etiqueta Sustentable, a precio a par.

1. CFE 22-2S (reapertura): con un monto de 3.153.8 mdp a 7.4 años, a tasa fija nominal de M Bono + 169 pbs (cupón fijo de 10.40%), con etiqueta Social, a precio de 103.47.

1. CFE 22UV (reapertura): con un monto de 3,467.8 mdp a 9.7 años, a tasa fija real de Udibono + 152 pbs (cupón real de 5.79%), con etiqueta Verde, a precio de 104.41.

Según la empres eléctrica, su solidez financiera y operativa, así como la confianza de los inversionistas, permitieron lograr una emisión eficiente, al reducir los precios iniciales de la oferta en los tres formatos: en 15 puntos base (pbs) para el tramo de 1.5 años, en 8 pbs para el tramo de 7.4 años, y en 11 pbs en el formato de 9.7 años, con un rendimiento cercano a lo registrado en el mercado secundario de la curva de bonos locales de CFE.

Por último, la firma estatal dijo que las colocaciones cuentan con calificación AAA en escala local, emitidas por las agencias calificadoras Fitch Ratings, Moody’s y Standard and Poor’s. Los intermediarios colocadores fueron HSBC, Banorte , Scotiabank y BBVA, quien fungió como agente estructurador ASG.