Política energética limita desarrollo de data centers en México: Banco BASE

La regulación en materia energética y los topes a la inversión privada en infraestructura eléctrica son dos de las limitantes para el desarrollo de los centros de datos en México, considera Grupo Financiero BASE.

Lo anterior, aseguró Jesús López, subdirector del área de Análisis Económico de la institución financiera, promueve que las inversiones en los llamados data centers se muevan hacia Estados Unidos.

“De los tres países de Norte América, México es el único que pone tope a la inversión privada, que pone tope a la generación por parte de privados para la misma industria y que también reserva las líneas eléctricas para el Estado”, expuso.

En llamada con medios de comunicación para exponer las perspectivas económicas al cierre del segundo trimestre del año, López precisó que en el caso de Canadá, solo algunas provincias implementan restricciones a la inversión privada en los segmentos de generación y transmisión, pero en Estados Unidos esto no sucede.

“Hay un espacio para el sector privado mucho más libre”, afirmó.

Data centers, grandes consumidores de energía

En su exposición, el analista evidenció que el consumo energético de los data centers en Estados Unidos ascendía en 2025 a alrededor de los 50 mil megawatts (MW), lo que representaba un 55 por ciento de toda la capacidad instalada de generación eléctrica de México, estimada para 2024 en 90 mil 543 MW.

Para dimensionar la capacidad de generación eléctrica de ambos países, al cierre del año pasado EE. UU. contaba con un millón 280 mil 799 MW instalados, es decir, 14 veces más que México.

“No es que la capacidad instalada de México crezca lento. Crece casi al mismo ritmo que en Estados Unidos, con 8.93 por ciento de México contra 9.28 por ciento de Estados Unidos, para el periodo 2020 – 2024. La diferencia es el punto de partida”, apuntó Jesús López.

Un estudio reciente de BloombergNEF prevé que la capacidad de energía de los centros de datos en el país vecino alcanzará los 194 gigawatts (GW) para 2035, volumen que representará cerca de 20 por ciento del consumo eléctrico esperado para ese año. Actualmente, precisó, esa participación es de apenas 5.9 por ciento.

En México, el consumo actual de los centros de datos llega solo a 279 MW y se proyecta que alcance los mil 730 MW para 2031, según estimaciones de la Asociación Mexicana de Data Centers (MEXDC).

Las reglas del juego

En un comparativo entre los tres países que conforman la región de América del Norte, el analista financiero recordó que la inversión privada en infraestructura eléctrica no tiene topes máximos ni en Estados Unidos, ni en Canadá.

En México, por el contrario, la actual legislación permite solo hasta 46 por ciento de participación de capitales privados en el segmento de la generación.

Cabe recordar que la política energética de las dos últimas administraciones federales busca la prevalencia de las empresas del Estado —Petróleos Mexicanos (Pemex) y Comisión Federal de Electricidad (CFE)– en el sector energético, bajo la justificación de alcanzar la soberanía energética del país.

Así, la Ley del Sector Eléctrico de 2025 reserva para el Estado mexicano al menos 54 por ciento de participación en el sector de la electricidad.

La construcción de líneas eléctricas por privados, por su parte, solo está regulada por el gobierno norteamericano, mientras que en Canadá cada provincia determina su aprobación o no. En México, es una actividad reservada en exclusiva para el Estado.

Cabe aclarar que los desarrolladores de centrales de generación eléctrica pueden construir las líneas de transmisión eléctrica para su interconexión con la Red Nacional de Transmisión (RNT), pero eventualmente trasladan la propiedad a la CFE.

Autoconsumo eléctrico

Ante el rápido crecimiento de los centros de datos y la alta demanda de energía que tienen, el autoconsumo eléctrico se proyecto como una solución.

Jesús López dijo que en 2025, esta modalidad de abasto eléctrico en Estados Unidos cubría entre 2 y 3 por ciento del total de la demanda de energía de los centros de datos, según estimaciones, pero al fin de la década se prevé un crecimiento importante.

“Es muy poco, pero se proyecta, según lo que se ha estado invirtiendo en el año pasado, que para el 2030 va a ser el 25 por ciento”, adelantó.

Esto –concluyó– significa que con todo el mercado abierto que existe en Estados Unidos y las reglas del juego mucho más predecibles en materia eléctrica, el sector público no se da abasto.

Agua, la gran faltante en México

Otro punto que limita el desarrollo de los centros de datos en México es la disponibilidad de agua.

Jesús López aseguró que naturalmente México está en una mala posición frente a sus vecinos en esta materia. Por metros cúbicos por persona al año, refirió, la disposición en nuestro país representa un tercio con respecto a la Unión americana, y es 21 veces menor que la de Canadá.

Citó que el Plan México de la presente administración contempla en inversión para infraestructura hídrica promedio al 2030 del 0.8 por ciento del Producto Interno Bruto (PIB).

“No están contemplando incrementar la disponibilidad del recurso”, aseguró.

Además, recordó que la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) recomienda aproximadamente 1.3 puntos del PIB para garantizar el crecimiento de la demanda.

“Estamos muy por debajo, se requiere 13 veces la inversión cuando menos para garantizar la disponibilidad del recurso y eso, obviamente, plantea un reto para el crecimiento no nada más para los centros de datos, sino para el crecimiento eco”, indicó.

Aumentan exportaciones de electrónicos, pero…

Esta semana, la presidenta de la República, Claudia Sheinbaum Pardo, aseguró que el crecimiento de la Inteligencia Artificial está impulsando el desarrollo de los centros de datos en Estados Unidos, situación que está promoviendo el aumento de las exportaciones de productos electrónicos de México hacia esa nación.

“México tiene muy buena mano de obra; entonces, muchas empresas buscan que aquí se produzca una parte de lo que se está exportando”, dijo con optimismo en su conferencia de prensa matutina del pasado martes.

Sin embargo, Gabriela Siller Pagaza, directora de Análisis Económico del Grupo BASE, expuso esta mañana que nuestro país es solo un intermediario entre la tecnología electrónica y el mercado norteamericano, toda vez que realmente los componentes son de origen asiático.

A diferencia del sector automotriz, por ejemplo, en el que sí hay componentes mexicanos y de la región de América del Norte, los productos electrónicos solo se maquilan en México para su envío a Estados Unidos, sin ningún valor agregado.

“Como proveedor de Estados Unidos, México es solo un intermediario, no está generando valor agregado”, dijo la directiva. “¿Cuál va a ser su rol en esa industria?”, cuestionó.