CFE coloca 20 mil millones de pesos en certificados bursátiles

La Comisión Federal de Electricidad (CFE) emitió 20 mil millones de pesos (mmmdp) en Certificados Bursátiles (CEBURES) para refinanciar deuda de corto plazo y financiar o refinanciar un portafolio de proyectos de inversión de largo plazo.

Este jueves, la empresa del Estado indicó que de los recursos obtenidos de 10 mmmdp se destinarán al refinanciamiento de CEBURES y otros créditos de corto plazo con vencimiento previsto para el cuarto trimestre de 2026.

“Es decir, no representan deuda adicional para la CFE”, expuso en un comunicado.

De los otros 10 mil millones, por su parte, se utilizarán para financiar o refinanciar, total o parcialmente, un portafolio de proyectos de inversión de largo plazo, agregó.

Expuso que los recursos serán destinados a un portafolio que incluye centrales fotovoltaicas, hidroeléctricas y ciclos combinados. Estas últimas, precisó, contribuirán a una generación más eficiente y a optimizar el uso de combustible, mientras que los proyectos de energía sustentable apoyarán el cumplimiento de los objetivos nacionales en esta materia.

La operación de la colocación de los CEBURES

En su comunicado, la CFE explicó que la colocación de los 20 mmmdp se realizará en tres tramos con diferentes plazos y tipos de tasas:

• CFE 26X: 5,000 mdp, a un plazo de 3 años, con tasa de TIIE de Fondeo más 48 puntos base, y etiqueta sustentable.
• CFE 26-2X: 5,550 mdp, a un plazo de 10 años, con tasa de 10.36%, equivalente al M Bono 2036 más 110 puntos base, y etiqueta sustentable.
• CFE 26U: 9,450 mdp, un plazo de 40 años y pagos lineales de capital, con tasa real de 6.07%, equivalente al Udibono 2043 más 130 puntos base.

Sobre este último, la empresa dijo que representa una innovación en su estrategia financiera al combinar un plazo de 40 años con amortizaciones programadas y una tasa fija real; es decir, cuyo valor se actualiza con la inflación.

“Esta estructura permite alinear los pagos de la deuda a la vida útil de la infraestructura eléctrica que se financia, reducir la concentración de vencimientos en el tiempo y mejorar la gestión de riesgos”, señaló la empresa bajo la dirección de Emilia Calleja Alor.

En general, la CFE consideró que la transacción en los tres tramos representa un hito en el mercado local, al ser la de mayor volumen colocado y demandado.

Añadió que la emisión obtuvo la máxima calificación crediticia en escala nacional, AAA, por parte de Fitch Ratings, Moody’s Local México y S&P Global Ratings. Los bancos colocadores fueron Banorte, BBVA, Santander y Scotiabank.

Por último, aseguró que en la operación participaron AFORES, bancos, aseguradoras, fondos de inversión, organismos públicos federales y banca de desarrollo. La demanda alcanzó un monto histórico de 43 mil 974 mdp, equivalente a 2.2 veces el monto emitido.