Pemex rompe récord en el mercado local con emisión de 31,500 mdp para refinanciamiento

Ciudad de México.– Petróleos Mexicanos (Pemex) concretó su regreso a los mercados financieros mediante una colocación de Certificados Bursátiles por un monto total de 31,500 millones de pesos (mdp). Esta operación se posiciona como la emisión corporativa de mayor volumen en la historia del mercado local, alcanzando el techo máximo del programa de financiamiento autorizado ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para el presente ejercicio.

Estructura de la Operación y Manejo de Pasivos

La emisión, liderada por la administración de Víctor Rodríguez Padilla, se diseñó bajo una estrategia de refinanciamiento que busca optimizar el perfil de vencimientos de la institución sin incrementar el saldo insoluto de su deuda financiera. Los recursos serán destinados íntegramente al pago de pasivos con vencimiento en 2025.

La colocación se estructuró en tres tramos estratégicos:

• Tramo Flotante: 9,005 mdp a un plazo de 5.2 años.
• Tramo Fijo Nominal: 16,999 mdp a un plazo de 8.5 años.
• Tramo Fijo Real: 5,496 mdp a un plazo de 10.5 años.

Validación del Mercado y “Compression” de Tasas

Uno de los puntos más relevantes para los analistas del sector fue la robusta demanda, la cual ascendió a 63,285 mdp. Esta sobresuscripción de 2.5 veces respecto al monto objetivo inicial (25,000 mdp) permitió a la petrolera comprimir los márgenes de financiamiento por debajo de las indicaciones iniciales.

“Estos instrumentos se ejecutaron por debajo de los niveles de precio inicial (IPTs) en 40 puntos base en el formato flotante, en 37 puntos base en formato fijo nominal y en 48 puntos base en formato fijo real”, dijo la empresa.

Respaldos y Estrategia 2025-2035

Desde la perspectiva de la empresa, el resultado de la subasta valida la confianza de los inversionistas locales e internacionales en la Estrategia Integral de Capitalización y Financiamiento delineada en el Plan Estratégico 2025-2035. La operación contó con la intermediación de Banorte, BBVA, Monex, Santander, Scotiabank y Ve por Más, consolidando una sinergia entre la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y la Dirección General de Pemex para estabilizar las métricas crediticias de la Empresa Productiva del Estado.